辉瑞制药的避税策略与税务迷宫
引言
辉瑞制药，作为全球最大的制药公司之一，其税务策略在全球范围内引起了广泛关注。本文将深入剖析辉瑞制药的避税策略，揭示其背后的税务迷宫。
辉瑞的避税模式
返程式投资策略（Round-Tripping）
辉瑞的避税模式建立在“返程式投资策略”之上。具体而言，美国子公司向波多黎各工厂支付生产成本，而该工厂实际仅承担不足1%的药品制造活动。与此同时，辉瑞爱尔兰子公司向美国收取专利使用费，其金额占药品售价的85%-90%。
全球混合机制（Global Blending）
辉瑞运用“全球混合机制”，将高税率地区（如美国）和低税率地区的收入进行混合计算，将全球无形低税所得（GILTI）的有效税率压降至10.5%。
波多黎各经济特区免税政策
借助波多黎各经济特区的免税政策，辉瑞使大部分利润在2023年前完全规避美国联邦所得税。
避税架构的隐蔽性
保密协议（NDA）
辉瑞与多国政府签订的保密协议（NDA）使得避税架构的隐蔽性增强。例如，与新加坡经济发展局签署的税收优惠协议中包含信息封锁条款。
波多黎各免税期优惠政策
波多黎各工业税收激励办公室向辉瑞提供了为期30年的免税期，但相关条款被归类为商业机密。
欧盟成员国间的税收协定网络
辉瑞爱尔兰子公司通过嵌套荷兰控股公司，将最终利润导入百慕大空壳实体，利用欧盟成员国间的税收协定网络阻断审计追踪路径。
制度背景
2017年税改法案的制度性缺陷
辉瑞避税行为的根源可追溯至2017年税改法案的制度性缺陷。尽管法案将公司税率从35%降至21%，但其配套设计的GILTI税制本意为遏制利润转移，实际执行中却因允许公司混合计算全球收入，变相鼓励了离岸架构的扩张。
总结
辉瑞制药的避税策略背后是一个复杂的税务迷宫。通过返程式投资、全球混合机制、免税政策等多种手段，辉瑞成功地将大量利润转移至海外，规避了美国联邦所得税。然而，这种避税行为也引发了全球范围内的争议和质疑。